CEMAC : le coût du crédit baisse à 10,94 %, le Cameroun affiche l’un des taux les plus bas

Le coût moyen des crédits bancaires dans la CEMAC a nettement reculé au deuxième trimestre 2026. Selon la BEAC, le taux effectif global (TEG) est tombé à 10,94 %, contre 12,36 % trois mois plus tôt. Mais derrière cette moyenne régionale se cachent de fortes disparités : le Cameroun affiche l’un des coûts du crédit les plus faibles de la sous-région, tandis que le Gabon dépasse les 21 %.

Le crédit bancaire coûte globalement moins cher dans la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC). Au deuxième trimestre 2026, le taux effectif global (TEG) moyen des crédits accordés par les banques des six pays de la sous-région s’est établi à 10,94 %, selon le rapport de politique monétaire publié en septembre par la Banque des États de l’Afrique centrale (BEAC).

Cet indicateur marque une baisse significative par rapport au premier trimestre. À fin mars 2026, le TEG moyen atteignait encore 12,36 %, soit un recul de 1,42 point de pourcentage en trois mois.

Le Cameroun sous la moyenne de la CEMAC

La baisse du coût moyen du crédit ne profite toutefois pas de manière uniforme aux économies de la zone. Les données de la BEAC révèlent une importante différence entre les six pays membres.

Avec un TEG de 8,31 %, le Cameroun figure parmi les pays où les conditions de financement bancaire sont les plus favorables au deuxième trimestre 2026.

Le pays se situe ainsi derrière le Tchad, à 8,47 %, mais devant le Congo, dont le TEG ressort à 10,00 %.

À l'inverse, plusieurs économies de la CEMAC affichent des niveaux nettement supérieurs à la moyenne régionale. Le Gabon arrive largement en tête avec un TEG de 21,51 %, suivi de la République centrafricaine (14,36 %) et de la Guinée équatoriale (13,82 %).

Cette configuration explique en partie le niveau de la moyenne communautaire. Le Cameroun, le Tchad et le Congo, avec des TEG inférieurs à la moyenne de la CEMAC, contribuent à tirer l'indicateur régional vers le bas.

Le taux affiché par la banque ne raconte pas toute l’histoire

L’un des enseignements majeurs du rapport de la BEAC concerne la composition du coût réel du crédit.

Le TEG ne correspond pas uniquement au taux d’intérêt nominal annoncé par la banque. Il intègre également les différentes charges et commissions associées à la mise en place du financement.

Au deuxième trimestre 2026, le taux nominal représente en moyenne 63,4 % du TEG dans la CEMAC. Les autres charges comptent pour 36,6 %.

Autrement dit, plus d’un tiers du coût global du crédit bancaire provient de frais autres que le taux d’intérêt proprement dit.

Ces charges peuvent notamment être liées à l’assurance, aux garanties, aux frais de dossier et à différentes commissions appliquées lors de la mise en place des prêts.

Un enjeu majeur pour les entreprises et les ménages

Cette structure du coût du crédit constitue un élément déterminant pour les emprunteurs. Un taux nominal relativement attractif peut en effet masquer un coût final sensiblement plus élevé lorsque les différentes charges associées au financement sont prises en compte.

Pour les entreprises, notamment les PME, la question est particulièrement stratégique. Le coût réel du financement influence directement la capacité à investir, à renforcer la trésorerie ou à financer de nouveaux projets.

Pour les ménages, le TEG permet également de mieux apprécier le coût total d'un crédit avant de s'engager.

La comparaison entre les pays de la CEMAC montre par ailleurs que l'environnement bancaire demeure très hétérogène. Avec 8,31 %, le Cameroun présente un écart de plus de 13 points avec le Gabon, où le TEG atteint 21,51 %.

Une baisse régionale à surveiller

Le repli de 1,42 point du TEG moyen entre mars et juin 2026 constitue un signal favorable pour l'accès au financement dans la sous-région. Mais la BEAC met en évidence une réalité plus complexe : les conditions de crédit restent fortement différenciées d'un pays à l'autre.

Au-delà du taux nominal, la part élevée des frais annexes rappelle surtout aux emprunteurs l'importance de regarder le coût global du crédit plutôt que le seul taux d'intérêt communiqué par l'établissement bancaire.

Pour la CEMAC, l'enjeu reste donc double : faire évoluer les conditions de financement et améliorer la transparence sur le coût réel des prêts accordés par les banques.

CEMAC: Average borrowing costs fall to 10.94%, with Cameroon among the cheapest markets

The average cost of bank loans across the CEMAC region fell sharply in the second quarter of 2026. According to the BEAC, the average effective global rate (TEG) dropped to 10.94%, from 12.36% three months earlier. However, major differences remain between member states, with Cameroon recording one of the region’s lowest borrowing costs while Gabon posted the highest rate.

The average cost of bank credit in the Central African Economic and Monetary Community (CEMAC) declined in the second quarter of 2026, according to the monetary policy report published in September by the Bank of Central African States (BEAC).

The average effective global rate (TEG) stood at 10.94%, compared with 12.36% at the end of March 2026. This represents a decline of 1.42 percentage points over three months.

The TEG is a broader measure of borrowing costs because it takes into account not only the nominal interest rate but also additional fees and commissions associated with a loan.

Cameroon records one of the region’s lowest rates

The decline was not uniform across the six CEMAC member states: Cameroon, the Republic of Congo, Gabon, Equatorial Guinea, Chad and the Central African Republic.

Cameroon recorded a TEG of 8.31%, significantly below the regional average of 10.94%.

Only Chad, at 8.47%, recorded a similarly low level, while Congo stood at 10.00%.

At the other end of the scale, Gabon recorded the highest TEG at 21.51%, followed by the Central African Republic at 14.36% and Equatorial Guinea at 13.82%.

The BEAC described the evolution of lending rates across the region as highly heterogeneous.

Additional fees account for more than one-third of borrowing costs

The BEAC report also highlights the significant impact of fees and commissions on the final cost of bank loans.

In the second quarter of 2026, the nominal interest rate accounted for an average 63.4% of TEGs across the CEMAC region, while other charges represented 36.6%.

This means that more than one-third of the overall cost of loans comes from charges other than the nominal interest rate.

These additional costs can include insurance, collateral-related expenses, application fees and other banking commissions associated with setting up a loan.

A key issue for businesses and households

The structure of borrowing costs is particularly important for companies and households seeking financing.

For businesses, especially small and medium-sized enterprises, the actual cost of credit can directly affect investment decisions, cash-flow management and the financing of new projects.

For households, the TEG provides a more comprehensive measure of the actual cost of borrowing than the headline interest rate alone.

The gap between CEMAC countries is particularly striking. With a TEG of 8.31%, Cameroon’s rate was more than 13 percentage points lower than Gabon’s 21.51% during the second quarter.

The decline in the regional average therefore provides a positive signal for access to financing, but the BEAC figures also underline the persistent differences in credit conditions across the monetary community.

For borrowers, the key lesson remains clear: the nominal interest rate does not tell the whole story. The overall cost of a loan must also take into account fees, commissions, insurance and other associated charges.

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